隨著上市公司三季報披露進入高峰，由基金公司擔(dān)任管理人的全國社保基金組合最新持倉大量曝光，總體來看，社保基金在三季度采取了較為積極的投資策略，調(diào)倉換股頻頻，一些管理人如匯添富基金和海富通基金管理的社保組合表現(xiàn)十分活躍，砸重金進入不少個股前十大流通股東。

　　據(jù)統(tǒng)計，在已披露三季報的上市公司中，有多只個股被社保基金大幅增倉，其中招商基金管理的全國社保110組合增持中國聯(lián)通和長園集團分別達1590萬股和1414萬股，海富通基金管理的社保116組合增持金龍汽車近1100萬股，嘉實基金管理的社保106組合增持隆平高科達1044萬股，此外，江南高纖、華域汽車等也被一些社保組合增持超過200萬股。

　　在對看好的個股繼續(xù)加碼投資的同時，一些社保組合還對個別持股大幅減持，其中主要以大盤藍籌股為主，如博時基金管理的社保102組合大幅減持華僑城A達1103萬股，鵬華基金管理的社保104組合減持中國重工 1021萬股、減持中國化學(xué) 680萬股，招商基金管理的社保110組合也減持了中國人壽和云南城投 ，社保413組合減持了中材科技。此外，好當(dāng)家 、光正集團 、國電南瑞 、軟控股份 、小天鵝A、藍色光標 、川投能源和華策影視等個股也被社保基金重點減持。

　　在對原有持倉調(diào)整的同時，社保基金還不忘積極尋求新的投資標的—三季度大量出現(xiàn)的新寵。按照持股市值超過1億元的標準篩選，共有19只個股被社保組合重點買入。其中以社保116組合、社保117組合和社保417組合買入最為積極。

　　海富通基金管理的社保116組合共新進入中興通訊、太極股份等5只個股的前十大流通股東，三季末持有這5只個股總市值達13.7億元，其中，該組合買入最多的是中興通訊，截至三季末，社保116組合共持有中興通訊3200萬股，持股市值達5.31億元。

　　匯添富基金掌舵的社保117組合也表現(xiàn)活躍，共新進入海康威視、歌爾聲學(xué)和通化東寶等3只個股的前十大流通股東，三季末合計持倉達12.5億元，其中持有海康威視2500萬股，持倉市值達近6.6億元。社保417組合則現(xiàn)身東方財富、科大訊飛 、機器人和隆平高科等4只個股前十大流通股東，合計持倉市值近7億元。

　　除此以外，社保103組合新進入中海油服和瀘州老窖前十大流通股東，社保108組合新進駐永輝超市和太極股份。

　　截至三季末，按照市值計算，華僑城A、海康威視等8只個股被單一社保組合持倉市值超過5億元大關(guān)。國電南瑞、中國人壽、中國聯(lián)通、川投能源、長城汽車等被社保重倉市值也較高。

　　----------------

　　截至10月24日，滬深兩市累計已有近500家上市公司披露了今年三季報業(yè)績報告。伴隨上市公司三季報密集披露，機構(gòu)投資者的炒股路線圖也隨之浮出水面。

　　有意思的是，本報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，面對今年以來愈演愈烈的結(jié)構(gòu)性行情，在小盤股當(dāng)家的情況下，作為國家隊的社保基金組合亦不能免俗，也開始跟風(fēng)炒作了。

　　不過，QFII今年三季度末的重倉路線圖則顯示，今年三季度，對于市場表現(xiàn)火爆的文化傳媒以及TMT等板塊是鮮有涉足。

　　社保跟風(fēng)小盤股

　　調(diào)查顯示，截至24日，社保基金組合期末累計重倉小盤股的持股數(shù)量從今年上半年的24904.8033萬股增持到了42693.6725萬股，大幅增倉了17788.8692萬股，增幅為71%；而期末持股流通市值也從今年中期的406845.05萬元大幅提升至今年三季度末的837837.11萬元，持股流通市值大幅提升了430992.09萬元，升幅高達106.00%。

　　截至今年三季度末，有2只以上社保基金組合重倉的小盤股就有18只，分別包括中恒電氣(002364.SZ)、星輝車模(300043.SZ)等。

　　其中，抱團進駐七匹狼的就有3家社保組合，分別是全國社保基金502組合、全國社保基金111組合、全國社保基金109組合，期末分別持股900.0000萬股、512.4823萬股、794.9972萬股，持股流通市值分別為8100.00萬元、4612.34萬元、7154.97萬元。

　　同樣，近期因涉足手游股價飆升的星輝車模亦有兩只社保組合潛伏其中，分別是全國社保基金108組合和全國社保基金107組合，期末分別持股262.8825萬股和204.0828萬股，期末持股流通市值分別達329 3.92萬元和2557.16萬元。

　　與今年中期持股相比，全國社保基金108組合持股未動，而全國社保基金107組合則減持了130萬股。

　　如果就今年三季度末單只社保組合持股流通市值排序的話，在社保組合期末持股流通市值超過5億元以上的重倉股中，小盤股就占據(jù)了兩席，分別為海康威視(002415.SZ)和藍色光標(300058.SZ)，其持股市值分別高達65999.44萬元和62310.00萬元，分別由全國社保基金117組合和全國社保基金115組合重倉把持。

　　此外，全國社保基金117組合和全國社保基金413組合期末重倉歌爾聲學(xué)(002241.SZ)和開山股份(300257.SZ)的流通市值也分別高達39132.45萬元和33710.22萬元；全國社保基金115組合重倉榮盛發(fā)展(002146.SZ)的流通市值也達到了19579.68萬元。

　　基金三季度增倉

　　與此同時，公募基金近幾日相繼發(fā)布的三季報也表明，整體來看，基金在今年三季度也進行了大幅增倉。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至24日，基金期末持股數(shù)量累計從今年中期的139.3億股激增至今年三季度末的169.23億股，激增了29.93億股，增幅為21.00%；期末持股流通市值也從今年上半年的1886.03億元攀升至報告期末的2668.43億元，大幅提升了782.40億元，升幅高達41.00%。

　　如廣發(fā)聚瑞、長城久富、富國天瑞、富國天合等多只基金倉位超過94%，逼近95%的股票上限，幾近滿倉運作。

　　迄今，基金持股陸續(xù)已有700只重倉股亮相。截至目前，基金重倉數(shù)量最多的前五大股票分別為伊利股份(600887.SH)、中國平安(601318.SH)、興業(yè)銀行(601166.SH)、民生銀行(600016.SH)、萬科A(000002.SZ)、重倉持股的基金數(shù)量分別多達63只、58只、57只、55只、53只。

　　此外，另有8只小盤股多達20支基金以上抱團進駐，包括海康威視、歌爾聲學(xué)、蘇寧云商(002024.SZ)、大華股份(002236.SZ)、貝因美(002570.SZ)、華策影視(300133.SZ)、科大訊飛(002230.SZ)、康得新(002450.SZ)在內(nèi)的小盤股分別由47只、38只、29只、29只、21只、21只、20只、20只基金重倉持股。

　　相比之下，在QFII的重倉股名單中，亞夏汽車(002607.SZ)、新興鑄管(000778.SZ)、山東海化(000822.SZ)、世聯(lián)地產(chǎn)(002285.SZ)、珠江鋼琴(002678.SZ)、東富龍(300171.SZ)、中國石化(600028.SH)貴州茅臺(600519.SH)、祁連山(600720.SH)則分別有兩只以上QFII進駐。

　　其中，今年三季度末重倉亞夏汽車的QFII就有三家，分別為摩根士丹利、香港上海匯豐銀行、瑞士銀行。（中國網(wǎng)）

　　最新主力動態(tài)>>>

　　10月25日，人力資源和社會保障部召開新聞發(fā)布會，介紹第三季度人力資源和社會保障工作進展情況，關(guān)于養(yǎng)老金等長線資本入市、培育中國版“401K計劃”的有關(guān)討論再一次成為市場熱門話題。

　　事實上，自2011年底以來，各方對養(yǎng)老保險基金投資運營形成了越來越多的共識。時至今日，在各項制度的建立、完善和落實后，市場對中國版“401K計劃”的呼聲越來越高。分析人士表示，在目前時點“401K”重被市場提起，對A股形成積極影響。大力發(fā)展“中國版401K”，將有利于優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)，擴大機構(gòu)投資者隊伍和長期投資性資金的規(guī)模。

　　此前就有專家表示，所有這些與資本市場的良性互動，都不是建立“401k”的目的，而只是結(jié)果；不是動機，只是收獲。如果“中國版401K”能真正發(fā)展起來，必將徹底改變目前資本市場的“質(zhì)量”，這是一個必然結(jié)果和客觀趨勢。資本市場的不斷完善和成熟，反過來必將有利于提高養(yǎng)老基金的安全性和收益性。養(yǎng)老基金與資本市場的這個良性互動關(guān)系是客觀的，而不是主觀的。它的客觀性也必將為提高退休人員生活水平、建立居民消費信心、提振內(nèi)需和轉(zhuǎn)變增長方式作出應(yīng)有的貢獻。從這個角度看，把“中國版401K”發(fā)展起來，是一個雙贏的結(jié)果。

　　其實，資本市場的“信心”問題說到底還是資金問題，這個資金不能理解為流動性是否充裕，而是新的、源源不斷的長期資金入市，能夠培育起一個長期的、健康的牛市，這是毋庸置疑的。

　　而全國社保基金坐穩(wěn)中國股市“理性投資者”寶座，必然成為長線資金入市的標桿。

　　那么，對于股票市場而言，哪些行業(yè)和個股是社保基金的投資標的呢？根據(jù)已披露三季報數(shù)據(jù)顯示，社保基金出現(xiàn)在230家上市公司的前十大流通股股東名單中，與今年中期相比，有67只個股被社保基金三季度新進持有，有66只個股被社保基金三季度增持，有32只個股三季度社保基金持股數(shù)量未變。

　　從持股市值來看，三季度，社保基金持股市值居前的10只個股分別為，中國重工(210557.68萬元)、華僑城A(172427.80萬元)、海寧皮城(137764.03萬元)、中海油服(110164.41萬元)、雙鷺藥業(yè)(85835.24萬元)、海康威視(65999.44萬元)、天士力(64317.10萬元)、藍色光標(62310.00萬元)、國藥一致(61645.88萬元)、中國化學(xué)(61382.79萬元).

　　從行業(yè)角度來看，目前，社保基金三季度新進及增倉個股較為集中的申萬一級行業(yè)分別為：醫(yī)藥生物、機械設(shè)備、信息服務(wù)、交運設(shè)備、化工。

　　對此，分析人士指出，在主板行情未能全面突破的情況下，作為理性投資的代表，消費類、科技類、周期類三大品種成為了社保基金長期投資的目標。在大盤震蕩調(diào)整期，市場普遍期待長線資金入市能成為下一階段行情的爆發(fā)動力。（證券日報）

　　科技股成了社保的“寶貝疙瘩”

　　隨著三季報披露的持續(xù)展開，各大機構(gòu)調(diào)倉情況也日漸浮出水面。“國家隊”的新寵也逐漸顯露。據(jù)統(tǒng)計，在己經(jīng)發(fā)布三季報的243家公司中，社保基金出現(xiàn)在53家的前十流動股東中，首次現(xiàn)身18家公司，新進和增持近2億股。目前來看，科技類股是社保基金最受寵的。

　　社保基金現(xiàn)身53只股新進18只股

　　隨著三季報披露的持續(xù)展開，各大機構(gòu)調(diào)倉情況日漸浮出水面。作為“國家隊”的社保基金新寵也逐漸顯露出來。數(shù)據(jù)顯示，在已經(jīng)發(fā)布三季報的243家上市中，有53家公司的前十大流通股股東出現(xiàn)了社保基金的身影。

　　這其中，截止昨天為止，華僑城A(000069)是全國社保基金持有的股份數(shù)量和市值最多的一家公司，被合計持有公司2.97億股。華僑城A三季報數(shù)據(jù)顯示，社保基金104組合、108組合、102組合和116組合分別以持股14899.99萬股、5428.91萬股、5400萬股和4000.02萬股，分別公司前十大流通股東中，第一、第五、第六和第十的位置上。這當(dāng)中，社保基金116組持股是在三季度才新進的。

　　華僑城A三季報顯示，今年1-9月，公司實現(xiàn)凈利潤29.04億元，同比增加80.11%；每股收益0.40元，其中，第三季度實現(xiàn)營業(yè)收入為66.18億元，同比增長80.93%；凈利潤10.86億元，同比增長91.23%，公司各項主營業(yè)務(wù)均實現(xiàn)大幅增長。國泰君安研究員指出，公司進入新一輪戰(zhàn)略擴張期，且管理層換屆完成，未來業(yè)績釋放能力及動力提升，成長加速。

　　此外，全國社保基金持股超過1000萬股的公司還有國電電力(600795)、中國石化(600028)、成都路橋(002628)、海康威視(002415)、江淮汽車(600418)、辰州礦業(yè)(002155)、七匹狼(002029)、隆平高科(000998)、萬華化學(xué)(600309)、航空動力(600893)、中恒電氣(002364)和華東醫(yī)藥(000963)等12只股票。

　　而從持股占公司股本比例來看，社保基金持股占公司股本超過5%的有華僑城A、成都路橋、中恒電氣、精鍛科技(300258)和九牧王等5家公司，社保基金持股占公司股本比例的9.55%、7.23%、6.62%、6.57%和5.557%。

　　從持股變動質(zhì)性來看，海康威視、成都路橋、永新股份(002014)和歌爾聲學(xué)(002241)等18只個股為全國社保基金在三季度“新寵”。此外，增持了華僑城A、隆平高科和中恒電氣等個股股，而藍色光標(300058)、星輝車模(300043)和寶新能源(000690)三只個股遭凈減持超過100萬股。

　　值得一提的是，不少公司還出現(xiàn)了社保基金“抱團”持股的情況，如成都路橋。公司前十大流通股東席位上出現(xiàn)3只社保基金身影。全國社保基金502組合、414組合和115組合、分別持有1440萬股、1030萬股、和900萬股，并且全是三季度才新進的。類似社保基金“抱團”的個股還有華僑城A、七匹狼等個股。

　　《投投快報》記者注意到，全國社保基金重倉持有的股票中，不管是新進還增持的個股，絕大部分公司都是業(yè)績增長較為喜人。其中不乏業(yè)績翻番的個股，如全國社保基金111組合持有900萬股的寶新能源，其三季報凈利潤增幅達245.07%

　　科技類股最受寵

　　18只全國社保基金在三季度“新寵”中，按行業(yè)劃分來看，科技類的個股無異是最多的。海康威視(002415)、歌爾聲學(xué)(002241)、國民技術(shù)(300077)、華燦光電(300323)、奧拓電子(002587)、梅泰諾(300038)、科大訊飛(002230)和同有科技(300302)等有8只個股均屬科技類，占比達44.44%。對于全國社保基金持續(xù)青睞科技類個股。

　　其中，目前社保基金三季度持有股票數(shù)量最多的科技個股為海康威視，公司為國內(nèi)安防視頻監(jiān)控龍頭。三季報顯示，報告期內(nèi)公司應(yīng)收賬款為29.74億元，同比增長86.26%。此外，公司預(yù)計年度凈利潤同比增長30%至50%，盈利27.78億元至32.05億元，去年同期為21.37億元。

　　分析人士認為，科技類個股之所以獲得社保基金的追捧，是由于出口、基建動力衰減，如何拉動消費成了頭等大事，科技信息消費因此得到了延伸。據(jù)工信部的預(yù)計，2015年我國信息消費規(guī)模將超過2萬億元，年均增長25%以上，巨大的市場前景和增長動力預(yù)期令信息消費股受到了社保基金等機構(gòu)追捧。

　　“新一輪科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)變革的曙光已經(jīng)顯現(xiàn)，對于我們國家來說，抓住了就是機遇，抓不住就是挑戰(zhàn)。”因而，“預(yù)計在政策上，政府將從財稅、核高基、專項支持、標桿應(yīng)用等方面開展一系列的支持，逐漸形成以企業(yè)為主的創(chuàng)新體系。優(yōu)質(zhì)上市公司作為產(chǎn)業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先者，將持續(xù)受到資金的追捧。”國金證券分析師指出。很顯然，作為國家隊的社保基金肯定是不會放過這樣好的投資機會的。

　　國泰君安分析師魏興耘稱，科技產(chǎn)業(yè)將成為推動人類進步與經(jīng)濟發(fā)展的核心力量。那些能夠領(lǐng)導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展新方向并成功實現(xiàn)企業(yè)生命歷程的每一次華麗轉(zhuǎn)身者，將有條件成就自身，并充分展示其外在投資價值。隨著中國科技產(chǎn)業(yè)的快速成長，將誕生能夠影響全球的科技界

　　華泰聯(lián)合分析師穆啟國表示，從美國市場來看，美國科技股超額收益持續(xù)走高。從國內(nèi)產(chǎn)業(yè)運行來看，與2000年不同，目前中興通訊和華為為代表的制造商能夠逐步對接國際產(chǎn)業(yè)制造；互聯(lián)網(wǎng)等公司也多已具備較成型的商業(yè)模式。

　　社保基金重倉股普遍跑贏大市

　　近期A市場走勢較為“糾結(jié)”。統(tǒng)計顯示，截止10月22日收盤，四季度(10月份)以來上證綜指累計漲幅為1.65%。社保基金重倉持有的53只個股中，30家公司是明顯跑贏大市的，占比高達56.6%。

　　這其中，11只股票10月份以來，二級市場股價漲幅超過10%，當(dāng)中，美邦服飾(002269)、星輝車模(002400)、華燦光電、獐子島(002069)和裕興股份(300305)等5只個股漲幅超過20%。而美邦服飾的漲幅高達41.09%。

　　不少投資者都對《投資快報》記者表示，他們對社保重倉或增倉及新進的個股，一般會多加關(guān)注。“社保資金是養(yǎng)命錢，投入股市是為了賺錢——以錢養(yǎng)錢，它是不允許虧的。我非常看好有社保入駐的股票，都會放入股票池觀察備選，等它技術(shù)指標走好，符合當(dāng)前熱點后，我就買入。”

　　事實上，社保重倉或增倉的標的確實產(chǎn)生過許多大牛股。比如華誼兄弟(300027)，社保基金在今年一季度持有該公司792.66萬股股份，到今年年中仍然持股未變，該股在今年二季度上漲64.55%后，三季度繼續(xù)大漲172.78%；中儲股份(600787)，社保在今年二季度加倉該公司246.9萬股，增倉幅度達到18.6%，而該股在三季度即大漲56.27%。

　　“社保投資某些公司，一般是對該公司或行業(yè)比較看好，另外，他們在一些消息或國家政策方面也許有一定優(yōu)勢。由于社保資金有安全、穩(wěn)健的投資風(fēng)格，追求風(fēng)險收益配比較低，所以，從個股股價看，短期內(nèi)也許體現(xiàn)不出來。”券商策略研究員表示。（投資快報）

?

?

?

相關(guān)鏈接

?